B3 · BRL

GEPA3

Rio Paranapanema Energia SA

BRL 33,20+0,03% (BRL 0,01)Actualizado el 1/10/26, 2:16 a. m.

Mín. y máx. del día: BRL 33,20 – BRL 33,20
Volumen del día: BRL 3,3 K
Mín. y máx. en 52 semanas: BRL 30,00 – BRL 38,10

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GEPA3 en números

Capitalización de mercado: BRL 3372,5 M

PER: 13,96

P/VC: 2,28

Rentabilidad por dividendo (12m): 19,28%

Deuda neta/EBITDA: 1,95

La rentabilidad por dividendo de 12 meses de GEPA3 es 19,28%, por encima de su promedio de 5 años, de 13,32%.

Historial de cotización de GEPA3

01/10/202530/09/2026

Comparar con

Riesgo y rentabilidad de GEPA3

Cierres mensuales ajustados por splits y distribuciones.

Métrica	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidad	+14,93%	+146,44%	+108,44%
Volatilidad (anualizada)	24,65%	20,21%	24,16%
Mayor caída	-12,10%	-12,10%	-32,16%
Meses positivos	5/12	21/36	33/60

¿Cuánto rindió invertir en GEPA3?

Monto invertido

BRL 1 000,00 invertidos el 01/09/2021 hoy valdrían BRL 2 084,41.

Valor actual en GEPA3: BRL 2 084,41

Rentabilidad en el periodo: +108,44%

Rentabilidad anual: +15,83%

En el Ibovespa: BRL 1 657,66

Con dividendos reinvertidos, sin impuestos ni costos, al cierre de cada mes. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.

Fundamentales de GEPA3

Valuación

PER
13,96
P/VC
2,28
EV/EBITDA
6,45
EV/EBIT
—
EV/Ingresos
3,51
P/EBIT
—
P/Ventas
2,45
P/FCO
5,42
P/FCL
-9,46
Earnings yield
—
Ratio PEG
—
Utilidad por acción
BRL 2,38
Valor en libros por acción
BRL 14,58

Deuda

Deuda neta
BRL 1467,4 M
Deuda neta/EBITDA
1,95
Deuda neta/Patrimonio
1,07
Deuda/Patrimonio
1,26
Razón circulante
0,52
Prueba ácida
0,52
Liquidez inmediata
0,32

Eficiencia

Margen bruto
35,79%
Margen EBITDA
54,46%
Margen operativo
30,65%
Margen neto
16,30%
Rotación de activos
0,35

Rentabilidad

ROE
16,32%
ROA
5,66%
ROIC
—
Payout
269,06%

Crecimiento

CAGR ingresos (5 años)
—
CAGR utilidad (5 años)
—
Crecimiento de ingresos (año)
—
Crecimiento de utilidades (año)
—
Crecimiento de ingresos (trimestre)
10,22%
Crecimiento de utilidades (trimestre)
-50,64%

¿Cuál es el precio justo de GEPA3?

Dos fórmulas clásicas de valor, con los números de hoy. La cotización actual es BRL 33,20.

Precio justo de Graham: BRL 27,93; 15,86% por debajo de la cotización

√(22,50 × BRL 2,38 × BRL 14,58)

Benjamin Graham no pagaba más de un PER de 15 ni un P/VC de 1,5. El producto de ambos límites, 22,5, por la utilidad por acción (UPA) y el valor en libros por acción da el precio justo.

Precio techo de Bazin: BRL 64,19; 93,36% por encima de la cotización

BRL 3,85 (promedio de 5 años) ÷ 6%

Décio Bazin solo compraba acciones que rindieran al menos 6% anual en distribuciones. El precio techo es el dividendo promedio por acción de los últimos años dividido entre 6%.

Graham ignora el crecimiento y la deuda; Bazin supone que las distribuciones pasadas se repiten. Son referencias para comparar, no una recomendación de compra.

Indicadores de GEPA3 por año

Múltiplos al precio de cierre de cada año; márgenes y rendimientos según los estados financieros del año.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
PER	—	—	7,53	9,67	-343,39	5,64	18,01	11,99
P/VC	2,28	1,72	1,41	1,26	1,58	2,07	2,86	1,88
EV/EBITDA	—	—	5,39	6,13	13,71	3,30	8,84	7,29
Rentabilidad por dividendo	17,24%	20,81%	6,87%	10,76%	10,94%	4,88%	8,76%	10,32%
Utilidad por acción	BRL 0,00	BRL 0,00	BRL 3,62	BRL 2,58	-BRL 0,09	BRL 7,43	BRL 2,61	BRL 2,71
Valor en libros por acción	BRL 13,14	BRL 16,89	BRL 19,30	BRL 19,82	BRL 20,20	BRL 20,24	BRL 16,42	BRL 17,32
ROE	0,00%	0,00%	18,75%	13,00%	-0,46%	36,71%	15,89%	15,65%
ROIC	0,00%	0,00%	12,73%	9,93%	1,38%	32,98%	10,81%	9,87%
Margen bruto	—	—	38,61%	40,92%	16,79%	97,03%	38,28%	41,38%
Margen EBITDA	—	—	48,77%	48,71%	29,38%	104,39%	49,58%	53,30%
Margen neto	—	—	24,54%	17,76%	-0,65%	48,37%	17,82%	19,40%
Deuda neta/EBITDA	—	—	1,60	2,60	6,07	0,69	2,37	2,93

Estados financieros de GEPA3

Partida	2025	2024	2023	2022	2021	2020
Ingresos netos	BRL 0	BRL 0	BRL 1391,9 M	BRL 1369,4 M	BRL 1346,8 M	BRL 1451,2 M
Costo de ventas	BRL 0	BRL 0	-BRL 854,5 M	-BRL 809 M	-BRL 1120,7 M	-BRL 43,1 M
Utilidad bruta	BRL 0	BRL 0	BRL 537,4 M	BRL 560,4 M	BRL 226,2 M	BRL 1408 M
EBITDA	BRL 0	BRL 0	BRL 678,8 M	BRL 667,1 M	BRL 395,7 M	BRL 1514,9 M
EBIT	BRL 0	BRL 0	BRL 494,7 M	BRL 479,9 M	BRL 206,1 M	BRL 1393 M
Resultado financiero	BRL 0	BRL 0	-BRL 38 M	-BRL 154,3 M	-BRL 236,6 M	-BRL 388,5 M
Utilidad antes de impuestos	BRL 0	BRL 0	BRL 456,7 M	BRL 325,6 M	-BRL 30,5 M	BRL 1004,5 M
Impuestos	BRL 0	BRL 0	-BRL 115,1 M	-BRL 82,4 M	BRL 21,7 M	-BRL 302,7 M
Utilidad neta	BRL 0	BRL 0	BRL 341,6 M	BRL 243,2 M	-BRL 8,8 M	BRL 701,9 M

Cifras presentadas por la empresa ante la CVM. Deuda sin arrendamientos; cada trimestre es solo ese trimestre.

GEPA3 frente a su sector

Los mismos indicadores para las otras acciones de la empresa y las mayores del sector.

Acción	PER	P/VC	Rentabilidad por dividendo (12m)	ROE	Capitalización de mercado
GEPA3Rio Paranapanema Energia	13,96	2,28	19,28%	16,32%	BRL 3372,5 M
AXIA3AXIA3	13,39	1,32	3,41%	9,86%	BRL 159 mil M
AXIA7AXIA7	—	—	0,00%	—	BRL 159 mil M
SBSP3CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO	12,06	2,15	12,68%	17,80%	BRL 96,7 mil M
ENEV3ENEVA S.A	56,29	2,66	0,00%	4,73%	BRL 54,2 mil M
CPFE3CPFL ENERGIA S.A.	8,73	2,31	8,20%	26,43%	BRL 52,4 mil M
EQTL3EQUATORIAL S.A.	53,42	1,96	3,89%	3,67%	BRL 51,2 mil M

¿GEPA3 paga dividendos?

Pagos anunciados
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	29/12/2025	09/10/2026	BRL 1,05
Dividendo	30/04/2026	31/12/2026	BRL 0,24
Dividendo	29/12/2025	31/12/2028	BRL 1,05

Rentabilidad por dividendo por año

9,86%2017
10,32%2018
8,76%2019
4,88%2020
10,94%2021
10,76%2022
6,87%2023
20,81%2024
17,24%2025
12,23%2026

Historial de pagos
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	29/12/2025	23/07/2026	BRL 1,05
Dividendo	29/12/2025	28/05/2026	BRL 1,74
Intereses sobre capital propio	09/12/2025	28/05/2026	BRL 1,27
Dividendo	30/04/2025	19/12/2025	BRL 4,05
Intereses sobre capital propio	16/12/2024	29/05/2025	BRL 1,12
Dividendo	02/10/2024	16/10/2024	BRL 1,84
Dividendo	30/04/2024	30/08/2024	BRL 3,03
Intereses sobre capital propio	11/12/2023	28/03/2024	BRL 1,16
Intereses sobre capital propio	04/01/2023	30/06/2023	BRL 1,06
Dividendo	28/04/2023	27/06/2023	BRL 0,81
Dividendo	07/12/2022	19/12/2022	BRL 1,34
Intereses sobre capital propio	07/12/2022	19/12/2022	BRL 1,34

Ver las 61 distribuciones

Distribuciones anteriores
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	30/04/2021	25/06/2021	BRL 2,94
Intereses sobre capital propio	18/12/2020	30/03/2021	BRL 0,56
Dividendo	03/07/2020	28/08/2020	BRL 1,33
Intereses sobre capital propio	20/12/2019	30/03/2020	BRL 0,72
Dividendo	12/12/2019	20/12/2019	BRL 1,27
Dividendo	26/04/2019	27/06/2019	BRL 1,28
Intereses sobre capital propio	02/01/2019	29/03/2019	BRL 0,78
Intereses sobre capital propio	31/12/2018	27/03/2019	BRL 0,78
Dividendo	22/11/2018	19/12/2018	BRL 1,27
Dividendo	27/04/2018	27/06/2018	BRL 1,30
Intereses sobre capital propio	19/12/2017	30/01/2018	BRL 0,78
Dividendo	31/10/2017	19/12/2017	BRL 1,27
Dividendo	28/04/2017	21/06/2017	BRL 1,84
Intereses sobre capital propio	27/12/2016	28/02/2017	BRL 0,67
Dividendo	26/10/2016	17/11/2016	BRL 1,89
Dividendo	28/04/2016	30/06/2016	BRL 1,38
Intereses sobre capital propio	28/12/2015	16/03/2016	BRL 0,56
Dividendo	30/10/2015	23/11/2015	BRL 0,66
Intereses sobre capital propio	29/12/2014	30/03/2015	BRL 0,66
Dividendo	02/10/2014	04/11/2014	BRL 2,29
Dividendo	28/04/2014	21/05/2014	BRL 2,23
Intereses sobre capital propio	16/12/2013	29/01/2014	BRL 0,71
Dividendo	14/10/2013	25/11/2013	BRL 1,97
Dividendo	26/04/2013	28/05/2013	BRL 0,89
Intereses sobre capital propio	21/12/2012	29/01/2013	BRL 0,92
Dividendo	31/10/2012	23/11/2012	BRL 2,19
Dividendo	27/04/2012	30/05/2012	BRL 1,46
Intereses sobre capital propio	27/12/2011	30/01/2012	BRL 1,04
Dividendo	19/10/2011	10/11/2011	BRL 1,11
Dividendo	29/04/2011	30/05/2011	BRL 0,06
Dividendo	29/04/2011	30/05/2011	BRL 2,40
Intereses sobre capital propio	30/12/2010	14/01/2011	BRL 0,20
Dividendo	30/04/2010	11/05/2010	BRL 1,48
Dividendo	20/04/2009	29/04/2009	BRL 0,33
Dividendo	27/04/2015	—	BRL 0,64
Otro	31/10/2014	—	BRL 5,29
Otro	23/07/2012	—	BRL 3,18
Otro	14/01/2011	—	BRL 3,81
Otro	05/12/2005	—	BRL 1,74
Dividendo	23/08/2005	—	BRL 0,51
Dividendo	29/04/2005	—	BRL 0,47
Dividendo	29/04/2004	—	BRL 0,55
Dividendo	16/09/2003	—	BRL 0,32
Dividendo	25/10/2002	—	BRL 0,96
Dividendo	30/04/2002	—	BRL 0,52
Dividendo	27/04/2001	—	BRL 0,75
Dividendo	27/10/2000	—	BRL 0,40
Intereses sobre capital propio	27/10/2000	—	BRL 0,16
Dividendo	28/04/2000	—	BRL 0,13

Desdoblamientos, agrupamientos y acciones liberadas
Evento	Último día con derecho	Proporción
Agrupamiento	31/10/2007	1 por 1000

Sobre Rio Paranapanema Energia

Sector: Energia
Segmento: Energia Elétrica
Segmento de cotización: Tradicional
Tag along: 80,00%
Capital flotante: 3,81%
Acciones emitidas: 31,48 M ordinarias · 62,96 M preferentes
Negociación media diaria: BRL 6,2 K
En bolsa desde: 26/07/1999
CNPJ: 02.998.301/0001-81

A Rio Paranapanema Energia S.A., negociada na B3 sob GEPA3 e GEPA4, atua em geração hidrelétrica no Brasil e mantém ativos no rio Paranapanema. A companhia integra o grupo de empresas vinculadas à CTG Brasil, após a fase em que os ativos estiveram associados à Duke Energy no país. Seu modelo de negócio está centrado na operação de usinas, gestão de disponibilidade, manutenção eletromecânica e comercialização de energia no ambiente regulado e no mercado livre, conforme a carteira contratual e regras do setor. Como geradora, a empresa tem resultado sensível ao regime hidrológico, ao despacho do sistema e ao preço de energia, além de custos de operação e encargos setoriais. A estrutura societária e de governança segue padrão de companhia aberta, com divulgação periódica de demonstrações financeiras e fatos relevantes. O foco operacional está na confiabilidade dos ativos, segurança de barragens, eficiência de geração e gestão de contratos de longo prazo no mercado brasileiro.

Sitio de relación con inversionistas

AccionistasPosición al 31/12/2026, según el Formulário de Referência presentado a la CVM.
Accionista	Ordinarias	Preferentes	Total
Rio Paranapanema Participações S.A.Controlador	99,06%	94,76%	96,19%
Outros	0,94%	5,24%	3,81%

Preguntas sobre GEPA3

¿Cuánto vale GEPA3 hoy?

GEPA3 está en BRL 33,20 (0,03% en el día), con la última operación el 01/10/2026.

¿Cuánto pagó GEPA3 en dividendos en 2025?

GEPA3 pagó BRL 5,17 por acción en 2025, una rentabilidad por dividendo de 17,24%.

¿Cuándo es el próximo dividendo de GEPA3?

El próximo pago anunciado es de BRL 1,05 por acción el 09/10/2026.

¿Cuál es el PER y el P/VC de GEPA3?

GEPA3 cotiza a un PER de 13,96 y un P/VC de 2,28.

¿Cuánto rindió GEPA3 en 12 meses?

GEPA3 rindió 14,93% en 12 meses, con una volatilidad anualizada de 24,65% y una caída máxima de -12,10%.

¿En qué sector está GEPA3?

Rio Paranapanema Energia pertenece al sector Energia, segmento Energia Elétrica.