B3 · BRL

AZZA3

Azzas 2154 SA

17,38 BRL+1,34% (0,23 BRL)Actualizado el 30/9/26, 18:31

Mín. y máx. del día: 16,69 BRL – 18,19 BRL
Volumen del día: 139,7 M BRL
Mín. y máx. en 52 semanas: 14,30 BRL – 30,70 BRL

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AZZA3 en números

Capitalización de mercado: 3588,8 M BRL

PER: 11,07

P/VC: 0,45

Rentabilidad por dividendo (12m): 14,25%

Deuda neta/EBITDA: 3,13

La rentabilidad por dividendo de 12 meses de AZZA3 es 14,25%, por encima de su media de 5 años, de 4,24%.

Historial de cotización de AZZA3

01/10/202530/09/2026

Comparar con

Riesgo y rentabilidad de AZZA3

Cierres mensuales ajustados por desdoblamientos y distribuciones.

Métrica	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidad	-47,07%	-74,29%	-78,95%
Volatilidad (anualizada)	21,49%	43,36%	41,49%
Mayor caída	-47,07%	-74,59%	-83,68%
Meses positivos	2/12	10/36	22/60

¿Cuánto ha rendido invertir en AZZA3?

Importe invertido

1000,00 BRL invertidos el 01/09/2021 hoy valdrían 210,49 BRL.

Valor actual en AZZA3: 210,49 BRL

Rentabilidad en el periodo: -78,95%

Rentabilidad anual: -26,78%

En el Ibovespa: 1657,66 BRL

Con dividendos reinvertidos, sin impuestos ni costes, al cierre de cada mes. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.

Fundamentales de AZZA3

Valoración

PER
11,07
P/VC
0,45
EV/EBITDA
5,59
EV/EBIT
10,74
EV/Ingresos
0,72
P/EBIT
4,72
P/Ventas
0,32
P/FCO
2,64
P/FCL
4,30
Earnings yield
9,31%
Ratio PEG
—
Beneficio por acción
1,57 BRL
Valor contable por acción
38,94 BRL

Deuda

Deuda neta
4573,2 M BRL
Deuda neta/EBITDA
3,13
Deuda neta/Patrimonio
0,57
Deuda/Patrimonio
0,71
Ratio de liquidez corriente
2,26
Prueba ácida
1,55
Liquidez inmediata
0,40

Eficiencia

Margen bruto
54,60%
Margen EBITDA
12,84%
Margen operativo
6,69%
Margen neto
2,85%
Rotación de activos
0,76

Rentabilidad

ROE
4,03%
ROA
2,15%
ROIC
0,00%
Payout
157,73%

Crecimiento

CAGR ingresos (5 años)
39,99%
CAGR beneficio (5 años)
3,88%
Crecimiento de ingresos (año)
41,05%
Crecimiento del beneficio (año)
166,66%
Crecimiento de ingresos (trimestre)
-1,59%
Crecimiento del beneficio (trimestre)
-59,21%

¿Cuál es el precio justo de AZZA3?

Dos fórmulas clásicas de valor, con los números de hoy. La cotización actual es 17,38 BRL.

Precio justo de Graham: 37,09 BRL; 113,39% por encima de la cotización

√(22,50 × 1,57 BRL × 38,94 BRL)

Benjamin Graham no pagaba más de un PER de 15 ni un P/VC de 1,5. El producto de ambos límites, 22,5, por el beneficio por acción (BPA) y el valor contable por acción da el precio justo.

Precio techo de Bazin: 29,35 BRL; 68,85% por encima de la cotización

1,76 BRL (media de 5 años) ÷ 6%

Décio Bazin solo compraba acciones que rindieran al menos un 6% anual en distribuciones. El precio techo es el dividendo medio por acción de los últimos años dividido entre el 6%.

Graham ignora el crecimiento y la deuda; Bazin supone que las distribuciones pasadas se repiten. Son referencias para comparar, no una recomendación de compra.

Indicadores de AZZA3 por año

Múltiplos al precio de cierre de cada año; márgenes y rentabilidades según los estados financieros del año.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
PER	5,70	17,87	17,93	20,30	24,42	139,82	35,90	34,29
P/VC	0,65	0,79	2,45	3,25	5,29	5,04	7,80	6,88
EV/EBITDA	5,06	10,94	9,59	11,94	15,15	39,64	18,87	20,53
Rentabilidad por dividendo	9,84%	3,77%	5,36%	1,83%	0,42%	1,06%	2,13%	2,28%
Beneficio por acción	4,41 BRL	1,65 BRL	3,60 BRL	3,85 BRL	3,14 BRL	0,49 BRL	1,78 BRL	1,61 BRL
Valor contable por acción	38,63 BRL	37,39 BRL	26,39 BRL	24,09 BRL	14,50 BRL	13,54 BRL	8,20 BRL	8,01 BRL
ROE	11,42%	4,43%	13,64%	16,00%	21,69%	3,60%	21,73%	20,05%
ROIC	9,43%	0,00%	17,14%	19,05%	21,39%	5,77%	27,19%	27,34%
Margen bruto	54,96%	53,28%	54,24%	53,94%	52,63%	47,47%	46,19%	46,55%
Margen EBITDA	15,53%	9,53%	16,13%	16,92%	19,64%	10,89%	18,07%	15,21%
Margen neto	7,71%	4,08%	8,24%	10,03%	11,81%	3,05%	9,66%	9,34%
Deuda neta/EBITDA	2,23	3,29	0,42	-0,10	0,47	0,42	-0,32	-0,54

Estados financieros de AZZA3

Partida	2025	2024	2023	2022	2021	2020
Ingresos netos	11,8 mil M BRL	8379,8 M BRL	4846,8 M BRL	4233,7 M BRL	2923,8 M BRL	1591 M BRL
Coste de ventas	-5324,1 M BRL	-3914,7 M BRL	-2217,7 M BRL	-1950,1 M BRL	-1385,1 M BRL	-835,8 M BRL
Beneficio bruto	6495,4 M BRL	4465,1 M BRL	2629,1 M BRL	2283,6 M BRL	1538,7 M BRL	755,2 M BRL
EBITDA	1835,7 M BRL	798,5 M BRL	781,7 M BRL	716,2 M BRL	574,3 M BRL	173,2 M BRL
EBIT	1138,2 M BRL	383,6 M BRL	558,8 M BRL	550,1 M BRL	468,5 M BRL	92,1 M BRL
Resultado financiero	-781,9 M BRL	-393,7 M BRL	-182,8 M BRL	-77,3 M BRL	-64,7 M BRL	-37,6 M BRL
Beneficio antes de impuestos	356,3 M BRL	-10,1 M BRL	375,9 M BRL	472,9 M BRL	403,9 M BRL	54,6 M BRL
Impuestos	554,9 M BRL	348,6 M BRL	22,7 M BRL	-50,3 M BRL	-60,1 M BRL	-6 M BRL
Beneficio neto	911,2 M BRL	341,7 M BRL	399,4 M BRL	424,7 M BRL	345,2 M BRL	48,6 M BRL

Cifras presentadas por la empresa ante la CVM. Deuda sin arrendamientos; cada trimestre es solo ese trimestre.

AZZA3 frente a su sector

Los mismos indicadores para las otras acciones de la empresa y las mayores del sector.

Acción	PER	P/VC	Rentabilidad por dividendo (12m)	ROE	Capitalización de mercado
AZZA3Azzas 2154	11,07	0,45	14,25%	4,03%	3588,8 M BRL
ABEV3AMBEV S.A.	14,64	2,69	5,51%	18,40%	237,8 mil M BRL
MBRF3MBRF3	63,49	2,03	0,00%	3,20%	23,2 mil M BRL
NATU3NATURA COSMETICOS S.A.	-1,32	0,62	0,00%	-47,14%	9278,3 M BRL
ALPA4ALPARGATAS S.A.	13,82	2,68	12,66%	19,37%	8338 M BRL
ALPA3ALPARGATAS S.A.	9,99	1,93	17,03%	19,37%	8351,5 M BRL
MDIA3M.DIAS BRANCO S.A. IND COM DE ALIMENTOS	8,64	0,66	5,78%	7,65%	5607,1 M BRL

¿AZZA3 paga dividendos?

Rentabilidad por dividendo por año

3,34%2017
2,28%2018
2,13%2019
1,06%2020
0,42%2021
1,83%2022
5,36%2023
3,77%2024
9,84%2025
0,00%2026

Historial de pagos
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	19/12/2025	30/12/2025	1,58 BRL
Dividendo	21/11/2025	01/12/2025	0,89 BRL
Intereses sobre el capital propio	06/12/2024	19/12/2024	0,58 BRL
Dividendo	10/07/2024	22/07/2024	0,54 BRL
Dividendo	10/11/2023	28/11/2023	0,30 BRL
Intereses sobre el capital propio	10/11/2023	28/11/2023	0,38 BRL
Intereses sobre el capital propio	10/11/2023	28/11/2023	0,41 BRL
Intereses sobre el capital propio	10/11/2023	28/11/2023	0,78 BRL
Intereses sobre el capital propio	30/06/2023	01/09/2023	0,85 BRL
Intereses sobre el capital propio	16/12/2022	30/01/2023	0,75 BRL
Dividendo	29/04/2022	28/12/2022	0,46 BRL
Intereses sobre el capital propio	01/07/2022	14/07/2022	0,63 BRL

Ver las 66 distribuciones

Distribuciones anteriores
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Intereses sobre el capital propio	03/12/2021	14/01/2022	0,34 BRL
Intereses sobre el capital propio	01/07/2021	30/07/2021	0,30 BRL
Dividendo	29/04/2021	30/07/2021	0,03 BRL
Dividendo	29/10/2020	23/12/2020	0,23 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/10/2020	23/12/2020	0,30 BRL
Intereses sobre el capital propio	03/12/2019	08/01/2020	0,20 BRL
Dividendo	04/10/2019	15/10/2019	0,08 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/06/2019	25/07/2019	0,22 BRL
Dividendo	26/02/2019	02/04/2019	0,83 BRL
Intereses sobre el capital propio	21/12/2018	15/01/2019	0,23 BRL
Dividendo	08/10/2018	22/10/2018	0,28 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/06/2018	25/07/2018	0,23 BRL
Dividendo	23/05/2018	08/06/2018	0,51 BRL
Dividendo	21/12/2017	05/01/2018	0,23 BRL
Dividendo	04/09/2017	27/09/2017	0,99 BRL
Intereses sobre el capital propio	30/06/2017	28/07/2017	0,24 BRL
Dividendo	28/04/2017	15/05/2017	0,60 BRL
Intereses sobre el capital propio	15/12/2016	29/12/2016	0,25 BRL
Intereses sobre el capital propio	24/06/2016	15/07/2016	0,25 BRL
Dividendo	29/04/2016	20/05/2016	0,21 BRL
Intereses sobre el capital propio	17/06/2015	30/06/2015	0,11 BRL
Dividendo	24/04/2015	15/05/2015	0,40 BRL
Intereses sobre el capital propio	16/12/2014	30/12/2014	0,03 BRL
Intereses sobre el capital propio	20/06/2014	30/06/2014	0,11 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/12/2013	31/01/2014	0,09 BRL
Intereses sobre el capital propio	18/12/2013	30/12/2013	0,02 BRL
Dividendo	29/07/2013	02/09/2013	0,15 BRL
Intereses sobre el capital propio	28/06/2013	31/07/2013	0,10 BRL
Intereses sobre el capital propio	28/12/2012	31/01/2013	0,03 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/06/2012	31/07/2012	0,09 BRL
Dividendo	03/12/2021	—	0,26 BRL
Dividendo	03/12/2019	—	0,08 BRL
Dividendo	30/04/2019	—	0,20 BRL
Dividendo	20/04/2018	—	0,03 BRL
Intereses sobre el capital propio	21/12/2017	—	0,23 BRL
Dividendo	29/09/2016	—	0,13 BRL
Intereses sobre el capital propio	15/12/2015	—	0,09 BRL
Intereses sobre el capital propio	15/12/2015	—	0,11 BRL
Dividendo	03/08/2015	—	0,11 BRL
Intereses sobre el capital propio	17/06/2015	—	0,07 BRL
Intereses sobre el capital propio	16/12/2014	—	0,11 BRL
Dividendo	28/07/2014	—	0,12 BRL
Intereses sobre el capital propio	20/06/2014	—	0,03 BRL
Dividendo	25/04/2014	—	0,24 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/12/2013	—	0,10 BRL
Intereses sobre el capital propio	28/06/2013	—	0,02 BRL
Dividendo	30/04/2013	—	0,23 BRL
Intereses sobre el capital propio	28/12/2012	—	0,09 BRL
Dividendo	30/07/2012	—	0,08 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/06/2012	—	0,04 BRL
Dividendo	24/04/2012	—	0,07 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/12/2011	—	0,09 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/12/2011	—	0,02 BRL
Intereses sobre el capital propio	30/06/2011	—	0,10 BRL

Sobre Azzas 2154

Sector: Consumo Cíclico
Segmento: Tecidos, Vestuário e Calçados
Segmento de cotización: Novo Mercado
Tag along: 100,00%
Capital flotante: 63,32%
Acciones emitidas: 206,49 M ordinarias
Negociación media diaria: 47,3 M BRL
Peso en el Ibovespa: 0,09%
En bolsa desde: 02/02/2011
CNPJ: 16.590.234/0001-76

A Azzas 2154 S.A. atua no setor de moda e calcados com operacao multimarcas no Brasil e no exterior. A companhia foi formada a partir da combinacao de negocios entre Arezzo&Co e Grupo Soma e negocia acoes na B3 sob o ticker AZZA3. Seu portifolio inclui marcas de calcados, acessorios e vestuario, com canais de venda em franquias, lojas proprias e comercio eletronico. Entre as principais bandeiras estao Arezzo, Schutz, Anacapri, Reserva, Farm, Animale, Hering e outras marcas de nicho em diferentes faixas de publico e preco. A estrutura operacional combina desenvolvimento de produto, distribuicao, gestao de marcas e plataforma digital de vendas. A sede da companhia esta em Belo Horizonte, com presenca em pontos de venda no Brasil e em mercados internacionais selecionados.

Sitio de relación con inversores

AccionistasPosición al 31/12/2026, según el Formulário de Referência presentado a la CVM.
Accionista	Ordinarias	Preferentes	Total
ALEXANDRE CAFÉ BIRMANControlador	10,40%	0,00%	10,40%
WESTWOOD INVESTMENTS, LLC	9,50%	0,00%	9,50%
FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FMR)	5,04%	0,00%	5,04%
ROBERTO LUIZ JATAHY GONÇALVESControlador	4,41%	0,00%	4,41%
CLAUDIA JATAHY GONÇALVESControlador	4,40%	0,00%	4,40%
ANDERSON LEMOS BIRMANControlador	2,69%	0,00%	2,69%
ALLAN DE LIMA BIRMANControlador	2,03%	0,00%	2,03%
ANDRÉ DE LIMA BIRMANControlador	2,03%	0,00%	2,03%
AUGUSTO DE LIMA BIRMANControlador	2,03%	0,00%	2,03%
PATRICIA CAFÉ BIRMAN FERRAZControlador	2,03%	0,00%	2,03%
KATIA FERREIRA DE BARROSControlador	1,97%	0,00%	1,97%
GISELLA JATAHY GONCALVESControlador	1,46%	0,00%	1,46%
MARCELLO RIBEIRO BASTOSControlador	0,94%	0,00%	0,94%
CRISTIANA BARROS DE OLIVERIA ABDALLA	0,42%	0,00%	0,42%
MARIA CÉLIA ALMEIDA DO AMARAL OSORIO	0,25%	0,00%	0,25%
ALBERTO DO AMARAL OSORIO FILHO	0,22%	0,00%	0,22%
ANTONIO CARLOS BRANT DE CARVALHO JUNQUEIRA	0,21%	0,00%	0,21%
NATALIA DI ROCCO VOZZA JUNQUEIRA	0,21%	0,00%	0,21%
MARCUS MARQUES MANHÃES	0,15%	0,00%	0,15%
DANIELA FREITAS DE OLIVEIRA VERD	0,14%	0,00%	0,14%
LUIZ FELIPE PEDROSA VERDI	0,14%	0,00%	0,14%
ALISSON SUZZIM CALGAROTO	0,12%	0,00%	0,12%
KÁTIA ROSANE DE ARAÚJO ALFRADIQUE	0,10%	0,00%	0,10%
GABRIEL SILVA LOBO LEITE	0,09%	0,00%	0,09%
IZABEL YUNES MORAES	0,08%	0,00%	0,08%
TIAGO HEINZEN DOWSLEY	0,08%	0,00%	0,08%
GUSTAVO RUDGE DE OLIVEIRA FONSECA	0,08%	0,00%	0,08%
PAULO SERGIO DE BRITO RODRIGUES	0,06%	0,00%	0,06%
FÁBIO HENRIQUE PITTA DE MELLO BARRETO	0,06%	0,00%	0,06%
RODRIGO CARDOZO MARTINS	0,05%	0,00%	0,05%
TACIANA DE ABREU E SILVA	0,03%	0,00%	0,03%
TATIANA ARAÚJO DE ABREU VIANA	0,03%	0,00%	0,03%
GISELLI LESSA LOPARDI	0,03%	0,00%	0,03%
FLAVIA FONSECA MIRANDA	0,02%	0,00%	0,02%
MARTA RODRIGUES NEVES	0,02%	0,00%	0,02%
TIARLE BORGES	0,02%	0,00%	0,02%
LEONARDO DE QUEIROZ CASERTA	0,01%	0,00%	0,01%
Outros	46,43%	0,00%	46,43%
Ações Tesouraria	2,09%	0,00%	2,09%

Preguntas sobre AZZA3

¿Cuánto vale AZZA3 hoy?

AZZA3 está en 17,38 BRL (1,34% en el día), con la última operación el 30/09/2026.

¿Cuánto pagó AZZA3 en dividendos en 2025?

AZZA3 pagó 2,48 BRL por acción en 2025, una rentabilidad por dividendo de 9,84%.

¿Cuál es el PER y el P/VC de AZZA3?

AZZA3 cotiza a un PER de 11,07 y un P/VC de 0,45.

¿Cuánto rindió AZZA3 en 12 meses?

AZZA3 rindió -47,07% en 12 meses, con una volatilidad anualizada de 21,49% y una caída máxima de -47,07%.

¿En qué sector está AZZA3?

Azzas 2154 pertenece al sector Consumo Cíclico, segmento Tecidos, Vestuário e Calçados.