B3 · BRL

AZZA3

Azzas 2154 SA

17,38 R$+1,34% (0,23 R$)Mis à jour le 30/09/2026 18:31

Plus bas et plus haut du jour: 16,69 R$ – 18,19 R$
Volume du jour: 139,7 M R$
Plus bas et plus haut sur 52 semaines: 14,30 R$ – 30,70 R$

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AZZA3 en chiffres

Capitalisation boursière: 3,6 Md R$

PER: 11,07

P/VC: 0,45

Rendement du dividende (12 mois): 14,25%

Dette nette/EBITDA: 3,13

Le rendement du dividende sur 12 mois de AZZA3 est de 14,25%, au-dessus de sa moyenne sur 5 ans de 4,24%.

Historique du cours de AZZA3

01/10/202530/09/2026

Comparer avec

Risque et rendement de AZZA3

Clôtures mensuelles ajustées des fractionnements et des distributions.

Indicateur	12 mois	36 mois	60 mois
Rendement	-47,07%	-74,29%	-78,95%
Volatilité (annualisée)	21,49%	43,36%	41,49%
Plus forte baisse	-47,07%	-74,59%	-83,68%
Mois positifs	2/12	10/36	22/60

Combien a rapporté un investissement dans AZZA3 ?

Montant investi

1 000,00 R$ investis le 01/09/2021 vaudraient 210,49 R$ aujourd'hui.

Valeur actuelle en AZZA3: 210,49 R$

Rendement sur la période: -78,95%

Rendement annuel: -26,78%

Avec le Ibovespa: 1 657,66 R$

Dividendes réinvestis, avant impôts et frais, aux clôtures de fin de mois. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Fondamentaux de AZZA3

Valorisation

PER
11,07
P/VC
0,45
VE/EBITDA
5,59
VE/EBIT
10,74
VE/Chiffre d'affaires
0,72
P/EBIT
4,72
P/CA
0,32
P/FTO
2,64
P/FTD
4,30
Earnings yield
9,31%
Ratio PEG
—
Bénéfice par action
1,57 R$
Valeur comptable par action
38,94 R$

Endettement

Dette nette
4,6 Md R$
Dette nette/EBITDA
3,13
Dette nette/Capitaux propres
0,57
Dette/Capitaux propres
0,71
Ratio de liquidité générale
2,26
Ratio de liquidité immédiate
1,55
Liquidité immédiate
0,40

Efficacité

Marge brute
54,60%
Marge d'EBITDA
12,84%
Marge opérationnelle
6,69%
Marge nette
2,85%
Rotation de l'actif
0,76

Rentabilité

ROE
4,03%
ROA
2,15%
ROIC
0,00%
Payout
157,73%

Croissance

CAGR du CA (5 ans)
39,99%
CAGR du bénéfice (5 ans)
3,88%
Croissance du chiffre d'affaires (année)
41,05%
Croissance du bénéfice (année)
166,66%
Croissance du chiffre d'affaires (trimestre)
-1,59%
Croissance du bénéfice (trimestre)
-59,21%

Quel est le prix juste de AZZA3 ?

Deux formules classiques de valorisation, avec les chiffres d'aujourd'hui. Le cours actuel est de 17,38 R$.

Prix juste de Graham: 37,09 R$; 113,39% au-dessus du cours

√(22,50 × 1,57 R$ × 38,94 R$)

Benjamin Graham ne payait pas plus d'un PER de 15 ni d'un P/VC de 1,5. Leur produit, 22,5, multiplié par le bénéfice par action (BPA) et la valeur comptable par action donne le prix juste.

Prix plafond de Bazin: 29,35 R$; 68,85% au-dessus du cours

1,76 R$ (moyenne sur 5 ans) ÷ 6 %

Décio Bazin n'achetait que des actions rapportant au moins 6 % par an en distributions. Le prix plafond est le dividende moyen par action des dernières années divisé par 6 %.

Graham ignore la croissance et la dette ; Bazin suppose que les distributions passées se répètent. Ce sont des repères de comparaison, pas une recommandation d'achat.

Indicateurs de AZZA3 par année

Multiples au cours de clôture de chaque année ; marges et rentabilités selon les comptes de l'année.

Indicateur	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
PER	5,70	17,87	17,93	20,30	24,42	139,82	35,90	34,29
P/VC	0,65	0,79	2,45	3,25	5,29	5,04	7,80	6,88
VE/EBITDA	5,06	10,94	9,59	11,94	15,15	39,64	18,87	20,53
Rendement du dividende	9,84%	3,77%	5,36%	1,83%	0,42%	1,06%	2,13%	2,28%
Bénéfice par action	4,41 R$	1,65 R$	3,60 R$	3,85 R$	3,14 R$	0,49 R$	1,78 R$	1,61 R$
Valeur comptable par action	38,63 R$	37,39 R$	26,39 R$	24,09 R$	14,50 R$	13,54 R$	8,20 R$	8,01 R$
ROE	11,42%	4,43%	13,64%	16,00%	21,69%	3,60%	21,73%	20,05%
ROIC	9,43%	0,00%	17,14%	19,05%	21,39%	5,77%	27,19%	27,34%
Marge brute	54,96%	53,28%	54,24%	53,94%	52,63%	47,47%	46,19%	46,55%
Marge d'EBITDA	15,53%	9,53%	16,13%	16,92%	19,64%	10,89%	18,07%	15,21%
Marge nette	7,71%	4,08%	8,24%	10,03%	11,81%	3,05%	9,66%	9,34%
Dette nette/EBITDA	2,23	3,29	0,42	-0,10	0,47	0,42	-0,32	-0,54

États financiers de AZZA3

Poste	2025	2024	2023	2022	2021	2020
Chiffre d'affaires net	11,8 Md R$	8,4 Md R$	4,8 Md R$	4,2 Md R$	2,9 Md R$	1,6 Md R$
Coût des ventes	-5,3 Md R$	-3,9 Md R$	-2,2 Md R$	-2 Md R$	-1,4 Md R$	-835,8 M R$
Marge brute	6,5 Md R$	4,5 Md R$	2,6 Md R$	2,3 Md R$	1,5 Md R$	755,2 M R$
EBITDA	1,8 Md R$	798,5 M R$	781,7 M R$	716,2 M R$	574,3 M R$	173,2 M R$
EBIT	1,1 Md R$	383,6 M R$	558,8 M R$	550,1 M R$	468,5 M R$	92,1 M R$
Résultat financier	-781,9 M R$	-393,7 M R$	-182,8 M R$	-77,3 M R$	-64,7 M R$	-37,6 M R$
Résultat avant impôts	356,3 M R$	-10,1 M R$	375,9 M R$	472,9 M R$	403,9 M R$	54,6 M R$
Impôts	554,9 M R$	348,6 M R$	22,7 M R$	-50,3 M R$	-60,1 M R$	-6 M R$
Résultat net	911,2 M R$	341,7 M R$	399,4 M R$	424,7 M R$	345,2 M R$	48,6 M R$

Chiffres déposés par l'entreprise auprès de la CVM. Dette hors contrats de location ; chaque trimestre est pris isolément.

AZZA3 face à son secteur

Les mêmes indicateurs pour les autres actions de l'entreprise et les plus grandes du secteur.

Action	PER	P/VC	Rendement du dividende (12 mois)	ROE	Capitalisation boursière
AZZA3Azzas 2154	11,07	0,45	14,25%	4,03%	3,6 Md R$
ABEV3AMBEV S.A.	14,64	2,69	5,51%	18,40%	237,8 Md R$
MBRF3MBRF3	63,49	2,03	0,00%	3,20%	23,2 Md R$
NATU3NATURA COSMETICOS S.A.	-1,32	0,62	0,00%	-47,14%	9,3 Md R$
ALPA4ALPARGATAS S.A.	13,82	2,68	12,66%	19,37%	8,3 Md R$
ALPA3ALPARGATAS S.A.	9,99	1,93	17,03%	19,37%	8,4 Md R$
MDIA3M.DIAS BRANCO S.A. IND COM DE ALIMENTOS	8,64	0,66	5,78%	7,65%	5,6 Md R$

AZZA3 verse-t-elle des dividendes ?

Rendement du dividende par année

3,34%2017
2,28%2018
2,13%2019
1,06%2020
0,42%2021
1,83%2022
5,36%2023
3,77%2024
9,84%2025
0,00%2026

Historique des paiements
Type	Dernier jour avec droit	Paiement	Par action
Dividende	19/12/2025	30/12/2025	1,58 R$
Dividende	21/11/2025	01/12/2025	0,89 R$
Intérêts sur capitaux propres	06/12/2024	19/12/2024	0,58 R$
Dividende	10/07/2024	22/07/2024	0,54 R$
Dividende	10/11/2023	28/11/2023	0,30 R$
Intérêts sur capitaux propres	10/11/2023	28/11/2023	0,38 R$
Intérêts sur capitaux propres	10/11/2023	28/11/2023	0,41 R$
Intérêts sur capitaux propres	10/11/2023	28/11/2023	0,78 R$
Intérêts sur capitaux propres	30/06/2023	01/09/2023	0,85 R$
Intérêts sur capitaux propres	16/12/2022	30/01/2023	0,75 R$
Dividende	29/04/2022	28/12/2022	0,46 R$
Intérêts sur capitaux propres	01/07/2022	14/07/2022	0,63 R$

Voir les 66 distributions

Distributions précédentes
Type	Dernier jour avec droit	Paiement	Par action
Intérêts sur capitaux propres	03/12/2021	14/01/2022	0,34 R$
Intérêts sur capitaux propres	01/07/2021	30/07/2021	0,30 R$
Dividende	29/04/2021	30/07/2021	0,03 R$
Dividende	29/10/2020	23/12/2020	0,23 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/10/2020	23/12/2020	0,30 R$
Intérêts sur capitaux propres	03/12/2019	08/01/2020	0,20 R$
Dividende	04/10/2019	15/10/2019	0,08 R$
Intérêts sur capitaux propres	27/06/2019	25/07/2019	0,22 R$
Dividende	26/02/2019	02/04/2019	0,83 R$
Intérêts sur capitaux propres	21/12/2018	15/01/2019	0,23 R$
Dividende	08/10/2018	22/10/2018	0,28 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/06/2018	25/07/2018	0,23 R$
Dividende	23/05/2018	08/06/2018	0,51 R$
Dividende	21/12/2017	05/01/2018	0,23 R$
Dividende	04/09/2017	27/09/2017	0,99 R$
Intérêts sur capitaux propres	30/06/2017	28/07/2017	0,24 R$
Dividende	28/04/2017	15/05/2017	0,60 R$
Intérêts sur capitaux propres	15/12/2016	29/12/2016	0,25 R$
Intérêts sur capitaux propres	24/06/2016	15/07/2016	0,25 R$
Dividende	29/04/2016	20/05/2016	0,21 R$
Intérêts sur capitaux propres	17/06/2015	30/06/2015	0,11 R$
Dividende	24/04/2015	15/05/2015	0,40 R$
Intérêts sur capitaux propres	16/12/2014	30/12/2014	0,03 R$
Intérêts sur capitaux propres	20/06/2014	30/06/2014	0,11 R$
Intérêts sur capitaux propres	27/12/2013	31/01/2014	0,09 R$
Intérêts sur capitaux propres	18/12/2013	30/12/2013	0,02 R$
Dividende	29/07/2013	02/09/2013	0,15 R$
Intérêts sur capitaux propres	28/06/2013	31/07/2013	0,10 R$
Intérêts sur capitaux propres	28/12/2012	31/01/2013	0,03 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/06/2012	31/07/2012	0,09 R$
Dividende	03/12/2021	—	0,26 R$
Dividende	03/12/2019	—	0,08 R$
Dividende	30/04/2019	—	0,20 R$
Dividende	20/04/2018	—	0,03 R$
Intérêts sur capitaux propres	21/12/2017	—	0,23 R$
Dividende	29/09/2016	—	0,13 R$
Intérêts sur capitaux propres	15/12/2015	—	0,09 R$
Intérêts sur capitaux propres	15/12/2015	—	0,11 R$
Dividende	03/08/2015	—	0,11 R$
Intérêts sur capitaux propres	17/06/2015	—	0,07 R$
Intérêts sur capitaux propres	16/12/2014	—	0,11 R$
Dividende	28/07/2014	—	0,12 R$
Intérêts sur capitaux propres	20/06/2014	—	0,03 R$
Dividende	25/04/2014	—	0,24 R$
Intérêts sur capitaux propres	27/12/2013	—	0,10 R$
Intérêts sur capitaux propres	28/06/2013	—	0,02 R$
Dividende	30/04/2013	—	0,23 R$
Intérêts sur capitaux propres	28/12/2012	—	0,09 R$
Dividende	30/07/2012	—	0,08 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/06/2012	—	0,04 R$
Dividende	24/04/2012	—	0,07 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/12/2011	—	0,09 R$
Intérêts sur capitaux propres	29/12/2011	—	0,02 R$
Intérêts sur capitaux propres	30/06/2011	—	0,10 R$

À propos de Azzas 2154

Secteur: Consumo Cíclico
Segment: Tecidos, Vestuário e Calçados
Segment de cotation: Novo Mercado
Tag along: 100,00%
Flottant: 63,32%
Actions émises: 206,49 M ordinaires
Volume moyen quotidien: 47,3 M R$
Poids dans l'Ibovespa: 0,09%
En bourse depuis: 02/02/2011
CNPJ: 16.590.234/0001-76

A Azzas 2154 S.A. atua no setor de moda e calcados com operacao multimarcas no Brasil e no exterior. A companhia foi formada a partir da combinacao de negocios entre Arezzo&Co e Grupo Soma e negocia acoes na B3 sob o ticker AZZA3. Seu portifolio inclui marcas de calcados, acessorios e vestuario, com canais de venda em franquias, lojas proprias e comercio eletronico. Entre as principais bandeiras estao Arezzo, Schutz, Anacapri, Reserva, Farm, Animale, Hering e outras marcas de nicho em diferentes faixas de publico e preco. A estrutura operacional combina desenvolvimento de produto, distribuicao, gestao de marcas e plataforma digital de vendas. A sede da companhia esta em Belo Horizonte, com presenca em pontos de venda no Brasil e em mercados internacionais selecionados.

Site relations investisseurs

ActionnairesSituation au 31/12/2026, d'après le Formulário de Referência déposé auprès de la CVM.
Actionnaire	Ordinaires	Préférentielles	Total
ALEXANDRE CAFÉ BIRMANContrôlant	10,40%	0,00%	10,40%
WESTWOOD INVESTMENTS, LLC	9,50%	0,00%	9,50%
FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FMR)	5,04%	0,00%	5,04%
ROBERTO LUIZ JATAHY GONÇALVESContrôlant	4,41%	0,00%	4,41%
CLAUDIA JATAHY GONÇALVESContrôlant	4,40%	0,00%	4,40%
ANDERSON LEMOS BIRMANContrôlant	2,69%	0,00%	2,69%
ALLAN DE LIMA BIRMANContrôlant	2,03%	0,00%	2,03%
ANDRÉ DE LIMA BIRMANContrôlant	2,03%	0,00%	2,03%
AUGUSTO DE LIMA BIRMANContrôlant	2,03%	0,00%	2,03%
PATRICIA CAFÉ BIRMAN FERRAZContrôlant	2,03%	0,00%	2,03%
KATIA FERREIRA DE BARROSContrôlant	1,97%	0,00%	1,97%
GISELLA JATAHY GONCALVESContrôlant	1,46%	0,00%	1,46%
MARCELLO RIBEIRO BASTOSContrôlant	0,94%	0,00%	0,94%
CRISTIANA BARROS DE OLIVERIA ABDALLA	0,42%	0,00%	0,42%
MARIA CÉLIA ALMEIDA DO AMARAL OSORIO	0,25%	0,00%	0,25%
ALBERTO DO AMARAL OSORIO FILHO	0,22%	0,00%	0,22%
ANTONIO CARLOS BRANT DE CARVALHO JUNQUEIRA	0,21%	0,00%	0,21%
NATALIA DI ROCCO VOZZA JUNQUEIRA	0,21%	0,00%	0,21%
MARCUS MARQUES MANHÃES	0,15%	0,00%	0,15%
DANIELA FREITAS DE OLIVEIRA VERD	0,14%	0,00%	0,14%
LUIZ FELIPE PEDROSA VERDI	0,14%	0,00%	0,14%
ALISSON SUZZIM CALGAROTO	0,12%	0,00%	0,12%
KÁTIA ROSANE DE ARAÚJO ALFRADIQUE	0,10%	0,00%	0,10%
GABRIEL SILVA LOBO LEITE	0,09%	0,00%	0,09%
IZABEL YUNES MORAES	0,08%	0,00%	0,08%
TIAGO HEINZEN DOWSLEY	0,08%	0,00%	0,08%
GUSTAVO RUDGE DE OLIVEIRA FONSECA	0,08%	0,00%	0,08%
PAULO SERGIO DE BRITO RODRIGUES	0,06%	0,00%	0,06%
FÁBIO HENRIQUE PITTA DE MELLO BARRETO	0,06%	0,00%	0,06%
RODRIGO CARDOZO MARTINS	0,05%	0,00%	0,05%
TACIANA DE ABREU E SILVA	0,03%	0,00%	0,03%
TATIANA ARAÚJO DE ABREU VIANA	0,03%	0,00%	0,03%
GISELLI LESSA LOPARDI	0,03%	0,00%	0,03%
FLAVIA FONSECA MIRANDA	0,02%	0,00%	0,02%
MARTA RODRIGUES NEVES	0,02%	0,00%	0,02%
TIARLE BORGES	0,02%	0,00%	0,02%
LEONARDO DE QUEIROZ CASERTA	0,01%	0,00%	0,01%
Outros	46,43%	0,00%	46,43%
Ações Tesouraria	2,09%	0,00%	2,09%

Questions sur AZZA3

Combien vaut AZZA3 aujourd'hui ?

AZZA3 est à 17,38 R$ (1,34% sur la journée), dernière transaction le 30/09/2026.

Combien AZZA3 a-t-elle versé en dividendes en 2025 ?

AZZA3 a versé 2,48 R$ par action en 2025, soit un rendement du dividende de 9,84%.

Quels sont le PER et le P/VC de AZZA3 ?

AZZA3 se négocie avec un PER de 11,07 et un P/VC de 0,45.

Quel a été le rendement de AZZA3 sur 12 mois ?

AZZA3 a rapporté -47,07% sur 12 mois, avec une volatilité annualisée de 21,49% et une baisse maximale de -47,07%.

Dans quel secteur est AZZA3 ?

Azzas 2154 appartient au secteur Consumo Cíclico, segment Tecidos, Vestuário e Calçados.