B3 · BRL

GEPA3

Rio Paranapanema Energia SA

33,20 BRL+0,03% (0,01 BRL)Actualizado el 1/10/26, 2:16

Mín. y máx. del día: 33,20 BRL – 33,20 BRL
Volumen del día: 3,3 mil BRL
Mín. y máx. en 52 semanas: 30,00 BRL – 38,10 BRL

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GEPA3 en números

Capitalización de mercado: 3372,5 M BRL

PER: 13,96

P/VC: 2,28

Rentabilidad por dividendo (12m): 19,28%

Deuda neta/EBITDA: 1,95

La rentabilidad por dividendo de 12 meses de GEPA3 es 19,28%, por encima de su media de 5 años, de 13,32%.

Historial de cotización de GEPA3

01/10/202530/09/2026

Comparar con

Riesgo y rentabilidad de GEPA3

Cierres mensuales ajustados por desdoblamientos y distribuciones.

Métrica	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidad	+14,93%	+146,44%	+108,44%
Volatilidad (anualizada)	24,65%	20,21%	24,16%
Mayor caída	-12,10%	-12,10%	-32,16%
Meses positivos	5/12	21/36	33/60

¿Cuánto ha rendido invertir en GEPA3?

Importe invertido

1000,00 BRL invertidos el 01/09/2021 hoy valdrían 2084,41 BRL.

Valor actual en GEPA3: 2084,41 BRL

Rentabilidad en el periodo: +108,44%

Rentabilidad anual: +15,83%

En el Ibovespa: 1657,66 BRL

Con dividendos reinvertidos, sin impuestos ni costes, al cierre de cada mes. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.

Fundamentales de GEPA3

Valoración

PER
13,96
P/VC
2,28
EV/EBITDA
6,45
EV/EBIT
—
EV/Ingresos
3,51
P/EBIT
—
P/Ventas
2,45
P/FCO
5,42
P/FCL
-9,46
Earnings yield
—
Ratio PEG
—
Beneficio por acción
2,38 BRL
Valor contable por acción
14,58 BRL

Deuda

Deuda neta
1467,4 M BRL
Deuda neta/EBITDA
1,95
Deuda neta/Patrimonio
1,07
Deuda/Patrimonio
1,26
Ratio de liquidez corriente
0,52
Prueba ácida
0,52
Liquidez inmediata
0,32

Eficiencia

Margen bruto
35,79%
Margen EBITDA
54,46%
Margen operativo
30,65%
Margen neto
16,30%
Rotación de activos
0,35

Rentabilidad

ROE
16,32%
ROA
5,66%
ROIC
—
Payout
269,06%

Crecimiento

CAGR ingresos (5 años)
—
CAGR beneficio (5 años)
—
Crecimiento de ingresos (año)
—
Crecimiento del beneficio (año)
—
Crecimiento de ingresos (trimestre)
10,22%
Crecimiento del beneficio (trimestre)
-50,64%

¿Cuál es el precio justo de GEPA3?

Dos fórmulas clásicas de valor, con los números de hoy. La cotización actual es 33,20 BRL.

Precio justo de Graham: 27,93 BRL; 15,86% por debajo de la cotización

√(22,50 × 2,38 BRL × 14,58 BRL)

Benjamin Graham no pagaba más de un PER de 15 ni un P/VC de 1,5. El producto de ambos límites, 22,5, por el beneficio por acción (BPA) y el valor contable por acción da el precio justo.

Precio techo de Bazin: 64,19 BRL; 93,36% por encima de la cotización

3,85 BRL (media de 5 años) ÷ 6%

Décio Bazin solo compraba acciones que rindieran al menos un 6% anual en distribuciones. El precio techo es el dividendo medio por acción de los últimos años dividido entre el 6%.

Graham ignora el crecimiento y la deuda; Bazin supone que las distribuciones pasadas se repiten. Son referencias para comparar, no una recomendación de compra.

Indicadores de GEPA3 por año

Múltiplos al precio de cierre de cada año; márgenes y rentabilidades según los estados financieros del año.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
PER	—	—	7,53	9,67	-343,39	5,64	18,01	11,99
P/VC	2,28	1,72	1,41	1,26	1,58	2,07	2,86	1,88
EV/EBITDA	—	—	5,39	6,13	13,71	3,30	8,84	7,29
Rentabilidad por dividendo	17,24%	20,81%	6,87%	10,76%	10,94%	4,88%	8,76%	10,32%
Beneficio por acción	0,00 BRL	0,00 BRL	3,62 BRL	2,58 BRL	-0,09 BRL	7,43 BRL	2,61 BRL	2,71 BRL
Valor contable por acción	13,14 BRL	16,89 BRL	19,30 BRL	19,82 BRL	20,20 BRL	20,24 BRL	16,42 BRL	17,32 BRL
ROE	0,00%	0,00%	18,75%	13,00%	-0,46%	36,71%	15,89%	15,65%
ROIC	0,00%	0,00%	12,73%	9,93%	1,38%	32,98%	10,81%	9,87%
Margen bruto	—	—	38,61%	40,92%	16,79%	97,03%	38,28%	41,38%
Margen EBITDA	—	—	48,77%	48,71%	29,38%	104,39%	49,58%	53,30%
Margen neto	—	—	24,54%	17,76%	-0,65%	48,37%	17,82%	19,40%
Deuda neta/EBITDA	—	—	1,60	2,60	6,07	0,69	2,37	2,93

Estados financieros de GEPA3

Partida	2023	2022	2021	2020
Ingresos netos	1391,9 M BRL	1369,4 M BRL	1346,8 M BRL	1451,2 M BRL
Coste de ventas	-854,5 M BRL	-809 M BRL	-1120,7 M BRL	-43,1 M BRL
Beneficio bruto	537,4 M BRL	560,4 M BRL	226,2 M BRL	1408 M BRL
EBITDA	678,8 M BRL	667,1 M BRL	395,7 M BRL	1514,9 M BRL
EBIT	494,7 M BRL	479,9 M BRL	206,1 M BRL	1393 M BRL
Resultado financiero	-38 M BRL	-154,3 M BRL	-236,6 M BRL	-388,5 M BRL
Beneficio antes de impuestos	456,7 M BRL	325,6 M BRL	-30,5 M BRL	1004,5 M BRL
Impuestos	-115,1 M BRL	-82,4 M BRL	21,7 M BRL	-302,7 M BRL
Beneficio neto	341,6 M BRL	243,2 M BRL	-8,8 M BRL	701,9 M BRL

Cifras presentadas por la empresa ante la CVM. Deuda sin arrendamientos; cada trimestre es solo ese trimestre.

GEPA3 frente a su sector

Los mismos indicadores para las otras acciones de la empresa y las mayores del sector.

Acción	PER	P/VC	Rentabilidad por dividendo (12m)	ROE	Capitalización de mercado
GEPA3Rio Paranapanema Energia	13,96	2,28	19,28%	16,32%	3372,5 M BRL
AXIA3AXIA3	13,39	1,32	3,41%	9,86%	159 mil M BRL
AXIA7AXIA7	—	—	0,00%	—	159 mil M BRL
SBSP3CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO	12,06	2,15	12,68%	17,80%	96,7 mil M BRL
ENEV3ENEVA S.A	56,29	2,66	0,00%	4,73%	54,2 mil M BRL
CPFE3CPFL ENERGIA S.A.	8,73	2,31	8,20%	26,43%	52,4 mil M BRL
EQTL3EQUATORIAL S.A.	53,42	1,96	3,89%	3,67%	51,2 mil M BRL

¿GEPA3 paga dividendos?

Pagos anunciados
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	29/12/2025	09/10/2026	1,05 BRL
Dividendo	30/04/2026	31/12/2026	0,24 BRL
Dividendo	29/12/2025	31/12/2028	1,05 BRL

Rentabilidad por dividendo por año

9,86%2017
10,32%2018
8,76%2019
4,88%2020
10,94%2021
10,76%2022
6,87%2023
20,81%2024
17,24%2025
12,23%2026

Historial de pagos
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	29/12/2025	23/07/2026	1,05 BRL
Dividendo	29/12/2025	28/05/2026	1,74 BRL
Intereses sobre el capital propio	09/12/2025	28/05/2026	1,27 BRL
Dividendo	30/04/2025	19/12/2025	4,05 BRL
Intereses sobre el capital propio	16/12/2024	29/05/2025	1,12 BRL
Dividendo	02/10/2024	16/10/2024	1,84 BRL
Dividendo	30/04/2024	30/08/2024	3,03 BRL
Intereses sobre el capital propio	11/12/2023	28/03/2024	1,16 BRL
Intereses sobre el capital propio	04/01/2023	30/06/2023	1,06 BRL
Dividendo	28/04/2023	27/06/2023	0,81 BRL
Dividendo	07/12/2022	19/12/2022	1,34 BRL
Intereses sobre el capital propio	07/12/2022	19/12/2022	1,34 BRL

Ver las 61 distribuciones

Distribuciones anteriores
Tipo	Último día con derecho	Pago	Por acción
Dividendo	30/04/2021	25/06/2021	2,94 BRL
Intereses sobre el capital propio	18/12/2020	30/03/2021	0,56 BRL
Dividendo	03/07/2020	28/08/2020	1,33 BRL
Intereses sobre el capital propio	20/12/2019	30/03/2020	0,72 BRL
Dividendo	12/12/2019	20/12/2019	1,27 BRL
Dividendo	26/04/2019	27/06/2019	1,28 BRL
Intereses sobre el capital propio	02/01/2019	29/03/2019	0,78 BRL
Intereses sobre el capital propio	31/12/2018	27/03/2019	0,78 BRL
Dividendo	22/11/2018	19/12/2018	1,27 BRL
Dividendo	27/04/2018	27/06/2018	1,30 BRL
Intereses sobre el capital propio	19/12/2017	30/01/2018	0,78 BRL
Dividendo	31/10/2017	19/12/2017	1,27 BRL
Dividendo	28/04/2017	21/06/2017	1,84 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/12/2016	28/02/2017	0,67 BRL
Dividendo	26/10/2016	17/11/2016	1,89 BRL
Dividendo	28/04/2016	30/06/2016	1,38 BRL
Intereses sobre el capital propio	28/12/2015	16/03/2016	0,56 BRL
Dividendo	30/10/2015	23/11/2015	0,66 BRL
Intereses sobre el capital propio	29/12/2014	30/03/2015	0,66 BRL
Dividendo	02/10/2014	04/11/2014	2,29 BRL
Dividendo	28/04/2014	21/05/2014	2,23 BRL
Intereses sobre el capital propio	16/12/2013	29/01/2014	0,71 BRL
Dividendo	14/10/2013	25/11/2013	1,97 BRL
Dividendo	26/04/2013	28/05/2013	0,89 BRL
Intereses sobre el capital propio	21/12/2012	29/01/2013	0,92 BRL
Dividendo	31/10/2012	23/11/2012	2,19 BRL
Dividendo	27/04/2012	30/05/2012	1,46 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/12/2011	30/01/2012	1,04 BRL
Dividendo	19/10/2011	10/11/2011	1,11 BRL
Dividendo	29/04/2011	30/05/2011	0,06 BRL
Dividendo	29/04/2011	30/05/2011	2,40 BRL
Intereses sobre el capital propio	30/12/2010	14/01/2011	0,20 BRL
Dividendo	30/04/2010	11/05/2010	1,48 BRL
Dividendo	20/04/2009	29/04/2009	0,33 BRL
Dividendo	27/04/2015	—	0,64 BRL
Otro	31/10/2014	—	5,29 BRL
Otro	23/07/2012	—	3,18 BRL
Otro	14/01/2011	—	3,81 BRL
Otro	05/12/2005	—	1,74 BRL
Dividendo	23/08/2005	—	0,51 BRL
Dividendo	29/04/2005	—	0,47 BRL
Dividendo	29/04/2004	—	0,55 BRL
Dividendo	16/09/2003	—	0,32 BRL
Dividendo	25/10/2002	—	0,96 BRL
Dividendo	30/04/2002	—	0,52 BRL
Dividendo	27/04/2001	—	0,75 BRL
Dividendo	27/10/2000	—	0,40 BRL
Intereses sobre el capital propio	27/10/2000	—	0,16 BRL
Dividendo	28/04/2000	—	0,13 BRL

Desdoblamientos, agrupamientos y acciones liberadas
Evento	Último día con derecho	Proporción
Agrupamiento	31/10/2007	1 por 1000

Sobre Rio Paranapanema Energia

Sector: Energia
Segmento: Energia Elétrica
Segmento de cotización: Tradicional
Tag along: 80,00%
Capital flotante: 3,81%
Acciones emitidas: 31,48 M ordinarias · 62,96 M preferentes
Negociación media diaria: 6,2 mil BRL
En bolsa desde: 26/07/1999
CNPJ: 02.998.301/0001-81

A Rio Paranapanema Energia S.A., negociada na B3 sob GEPA3 e GEPA4, atua em geração hidrelétrica no Brasil e mantém ativos no rio Paranapanema. A companhia integra o grupo de empresas vinculadas à CTG Brasil, após a fase em que os ativos estiveram associados à Duke Energy no país. Seu modelo de negócio está centrado na operação de usinas, gestão de disponibilidade, manutenção eletromecânica e comercialização de energia no ambiente regulado e no mercado livre, conforme a carteira contratual e regras do setor. Como geradora, a empresa tem resultado sensível ao regime hidrológico, ao despacho do sistema e ao preço de energia, além de custos de operação e encargos setoriais. A estrutura societária e de governança segue padrão de companhia aberta, com divulgação periódica de demonstrações financeiras e fatos relevantes. O foco operacional está na confiabilidade dos ativos, segurança de barragens, eficiência de geração e gestão de contratos de longo prazo no mercado brasileiro.

Sitio de relación con inversores

AccionistasPosición al 31/12/2026, según el Formulário de Referência presentado a la CVM.
Accionista	Ordinarias	Preferentes	Total
Rio Paranapanema Participações S.A.Controlador	99,06%	94,76%	96,19%
Outros	0,94%	5,24%	3,81%

Preguntas sobre GEPA3

¿Cuánto vale GEPA3 hoy?

GEPA3 está en 33,20 BRL (0,03% en el día), con la última operación el 01/10/2026.

¿Cuánto pagó GEPA3 en dividendos en 2025?

GEPA3 pagó 5,17 BRL por acción en 2025, una rentabilidad por dividendo de 17,24%.

¿Cuándo es el próximo dividendo de GEPA3?

El próximo pago anunciado es de 1,05 BRL por acción el 09/10/2026.

¿Cuál es el PER y el P/VC de GEPA3?

GEPA3 cotiza a un PER de 13,96 y un P/VC de 2,28.

¿Cuánto rindió GEPA3 en 12 meses?

GEPA3 rindió 14,93% en 12 meses, con una volatilidad anualizada de 24,65% y una caída máxima de -12,10%.

¿En qué sector está GEPA3?

Rio Paranapanema Energia pertenece al sector Energia, segmento Energia Elétrica.